Handelsprotokoll lesen: Eröffnungen, Glattstellungen und Sperren – was jede Zeile aussagt
Die Positionstabelle zeigt, was man gerade hält; das Handelsprotokoll zeigt, was man heute gemacht hat: Jede Eröffnung, jede Glattstellung und jede Sperre hinterlässt eine Zeile unter „Heutiges Handelsprotokoll & Disziplin-Zähler“. Wer diese drei Zeilenarten lesen kann, kann das Konto abstimmen: wohin das Geld gegangen ist, warum man gestoppt wurde und ob der Tag verdient oder verloren hat. Alle Zahlen unten sind Beispiele mit angenommener Prämie, gegen die Engine geprüft – keine Live-Kurse.
Drei Zeilenarten – und wie jede aussieht
Eine Eröffnungszeile zeigt, wohin das Geld geht: Eröffnung: Call 7600er kaufen x1 @2,00, Prämie 200 US-Dollar, Gebühr 0,65 US-Dollar (2026-11-12 10:00) – Richtung, Kauf/Verkauf, Strike, Kontraktzahl, Ausführungskurs, Prämie und Gebühr stehen alle in einer Zeile; bei einer Verkaufs-Eröffnung steht am Ende noch „Margin gebunden“.
Eine Glattstellungszeile hat zusätzlich das Nettoergebnis: Glattstellung: Long Call 7600er x1 @2,50, Gebühr 0,65 US-Dollar, Nettoergebnis 48,70 US-Dollar (2026-11-12 10:20) – wird eine Verkaufs-Eröffnung glattgestellt, steht am Ende noch „Margin freigegeben“; ist das Nettoergebnis positiv, hat man verdient, ist es negativ, hat man verloren.
Eine Sperrzeile ist rot und nennt nur den Grund: Sperre: Disziplin-Sperre: Nach 15:30 Ostküstenzeit keine neuen Eröffnungen (2026-11-12 15:31) – es wurde keine Position eröffnet, kein Geld bewegt, keine Gebühr berechnet; die Zeile hält nur fest, warum dieser Versuch gestoppt wurde.
Die neueste Zeile steht ganz oben, die älteren darunter; in Klammern stehen Ostküsten-Datum und Ostküsten-Zeit; an einem Tag ohne Bewegung steht nur eine einzige Zeile „Keine Einträge“; das Protokoll liegt im lokalen Speicher des Browsers, beim Tageswechsel bleiben die alten Zeilen darunter stehen – nichts wird gelöscht.
Die Eröffnungszeile: Wie das Geld rausgeht
Käufe werden zum Briefkurs ausgeführt, Verkäufe zum Geldkurs: Kauft man 1 7600er Call bei einem Briefkurs von 2,00 US-Dollar, beträgt die Prämie 2,00 × 100 × 1 = 200 US-Dollar; das Guthaben nach der Eröffnung beträgt 10.000 − 200 − 0,65 = 9.799,35 US-Dollar.
Die Gebühr beträgt 0,65 US-Dollar pro Kontrakt und Seite: Die Eröffnung von 1 Kontrakt kostet 0,65 US-Dollar, 2 Kontrakte kosten 1,30 US-Dollar; Kombi-Orders kosten 2,50 US-Dollar pro Bein und Kontrakt, ein vertikaler Spread mit 2 Beinen kostet bei 1 Kontrakt also 5,00 US-Dollar, ein Iron Condor mit 4 Beinen 10,00 US-Dollar.
Eine Verkaufs-Eröffnung bindet zuerst Margin: Ein Bull-Put-Spread, der den 7600er Put verkauft und den 7585er Put kauft, nimmt netto 6,20 US-Dollar pro Kontrakt ein, bindet 880 US-Dollar Margin, und nach der Eröffnung beträgt das Guthaben 10.000 + 620 − 5 = 10.615 US-Dollar; ein einzelnes verkauftes Bein bindet 20 % des Strikes × 100 × Kontraktzahl, mit 10.000 US-Dollar lässt sich das kaum eröffnen.
Eröffnungs- und Glattstellungszeilen können am Ende eine Kostenaufstellung haben: Kostenaufstellung: Prämie 200 US-Dollar, Spread-Kosten ca. 10,00 US-Dollar (5,0 % der Prämie), Gebühr 0,65 US-Dollar – die Spread-Kosten sind (Briefkurs − Geldkurs) × 100 × Kontraktzahl, bei einem Geldkurs von 1,90 und einem Briefkurs von 2,00 sind das 10 US-Dollar; bei einer Glattstellungszeile wird der Prozentsatz gegen die Prämie bei der Glattstellung gerechnet.
Die Glattstellungszeile: Wie das Nettoergebnis gerechnet wird
Bei einer Long-Position ist es (Glattstellungskurs − Eröffnungskurs) × 100 × Kontraktzahl − beide Gebühren: Kauft man 1 7600er Call zu 2,00 und stellt zu 2,50 glatt, beträgt das Nettoergebnis (2,50 − 2,00) × 100 − 0,65 − 0,65 = 48,70 US-Dollar.
Bei einer Short-Position läuft es andersherum: (Eröffnungskurs − Glattstellungskurs) × 100 × Kontraktzahl − beide Gebühren; kommt der Kurs wieder zurück, verliert man, und die Zeile nennt den Nettoverlust direkt – man muss ihn nicht selbst ausrechnen.
Eine Kombi-Order wird als ein Trade abgerechnet: (Netto-Glattstellungskurs − Netto-Eröffnungskurs) × 100 × Kontraktzahl − beide Gebühren: Beim Bull-Put-Spread oben, angenommen der Netto-Glattstellungskurs ist −3,00 US-Dollar, beträgt das Nettoergebnis (−3,00 − (−6,20)) × 100 − 5 − 5 = 310 US-Dollar, und gleichzeitig werden 880 US-Dollar Margin freigegeben.
Im Nettoergebnis sind beide Gebühren schon abgezogen, also nicht noch einmal abziehen: 48,70 US-Dollar ist der Nettobetrag, der auf dem Konto landet; die Prämie von 200 US-Dollar in der Eröffnungszeile ist ausgegebenes Geld, kein Gewinn oder Verlust.
Drei Stellen, an denen man leicht falsch liest
Eine Eröffnungszeile enthält keine Gewinn-und-Verlust-Zahl: Solange nichts glattgestellt ist, gibt es keinen realisierten Gewinn oder Verlust; um zu sehen, was eine offene Position jetzt wert ist, schaut man in der Positionstabelle auf die Zelle mit der Mittelkurs-Bewertung.
Eine Sperrzeile verbraucht keine Eröffnung: Wird man an einem Tag 4-mal gesperrt und eröffnet 3 Trades erfolgreich, ist das Tageslimit trotzdem mit 3 Eröffnungen aufgebraucht – eine Sperre kostet kein Limit, kein Geld und keine Gebühr.
Das Nettoergebnis einer Glattstellungszeile fließt nur in „heute realisiert“: Die Nettoergebnisse der Glattstellungen desselben Tages addieren sich zum täglich realisierten Nettoergebnis; der schwebende Gewinn oder Verlust noch offener Positionen steht unter „unrealisiert“ – beides nicht vermischen.
Daten laufen nach dem Ostküsten-Tag: Das Datum in Klammern ist das Ostküsten-Datum; in den frühen Morgenstunden in Peking stehen die Zeilen noch unter dem vorherigen Ostküsten-Tag, also beim Abstimmen nach dem Datum in Klammern gehen.
Dieser Simulator nutzt echte CBOE-Optionsketten mit etwa 15 Minuten Verzögerung, startet mit 10.000 US-Dollar virtuellem Kapital, berechnet 0,65 US-Dollar Gebühren pro Kontrakt und Seite und zeigt Gewinn und Verlust netto nach Gebühren; die Sicherheitsleistung für Verkäufe ist eine vereinfachte Rechnung mit 20 % des Ausübungspreises, keine echte Broker-Margin. Der Simulator dient dazu, Ordern, Disziplin und Auswertung zu üben – er ist keine Anlageberatung und verspricht keine Rendite.