Wie man einen Ausstiegsplan schreibt: Vor dem Einstieg festlegen, wann man aussteigt

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Ein Ausstiegsplan ist die Ausstiegsbedingung, die man vor dem Eröffnen einer Position schriftlich festlegt: bei wie viel Gewinn man aussteigt, bei wie viel Verlust man aussteigt und bis wann man aussteigt. Man schreibt ihn vor dem Eröffnen, nicht erst, wenn die Position schon im Verlust ist — danach lassen sich Entscheidungen leicht von Emotionen lenken, oder man hält bis zum Schluss. Im Simulator gibt der Ausstiegsplan nur Hinweise und handelt niemals automatisch: Wenn eine Bedingung erreicht ist, erscheint neben der Position ein Hinweis, und man schließt sie selbst.

Drei Bedingungen, jede mit einer Aufgabe

Gewinnmitnahme: weist darauf hin, wenn der schwebende Gewinn einen Prozentsatz des Risikokapitals dieses Trades erreicht. Das Risikokapital wird pro Trade berechnet: Bei einem Long-Einzelbein sind es Prämie plus Eröffnungsgebühr; bei Shorts und Kombinationen ist es die gesperrte Margin, bei einem Debit-Spread die Nettozahlung plus Eröffnungsgebühr.
Stop-Loss: weist darauf hin, wenn der schwebende Verlust einen Prozentsatz desselben Risikokapitals erreicht — nach derselben Berechnung wie bei der Gewinnmitnahme.
Zeitausstieg: weist darauf hin, wenn die festgelegte Zeit (ET) erreicht ist. 0DTE-Kontrakte verfallen noch am selben Tag und werden nie über Nacht gehalten, daher ist ein Zeitausstieg einfach der späteste Zeitpunkt, zu dem man selbst aussteigen will. Die Simulator-Disziplin kennt zwei weitere Zeitlinien: Nach 15:30 Uhr ET keine neuen Eröffnungen mehr, und vor 15:55 Uhr eine Aufforderung zum Schließen.

Vor dem Festlegen der Bedingungen: Zwei Ausführungsrisiken kennen

Eine Market-Order garantiert nur die Ausführung, nicht den Preis; in einem schnellen Markt kann die tatsächliche Ausführung schlechter sein als der gesehene Kurs.
Ein Stop ist nur ein Auslösepreis, kein garantierter Ausführungspreis; nach dem Auslösen kann die Ausführung schlechter ausfallen — lassen Sie also beim Festlegen Ihrer Ausstiegsbedingungen Spielraum für den schlechtesten Fall.

Was diese beiden Sätze bedeuten: Ein Ausstiegsplan entscheidet, wann man handelt, nicht zu welchem Preis man sicher ausgeführt wird. Beim Festlegen eines Stop-Loss-Prozentsatzes lieber Spielraum für den schlechtesten Fall lassen, statt eine gerade eben ausreichende Zahl zu nehmen.

Was geschieht, wenn man keine Ausstiegsbedingungen schreibt

Wenn beim Eröffnen alle drei Bedingungen leer sind, fragt der Simulator zuerst: „Sie haben noch keine Ausstiegsbedingung geschrieben. Trotzdem eröffnen?“ Man kann trotzdem eröffnen — aber das heißt, ohne Ausstiegsplan einzusteigen. Geschriebene Bedingungen bedeuten nicht, dass sie ausgelöst werden — wenn der Kurs nie dorthin kommt oder die Zeit nie erreicht wird, gibt es keinen Hinweis.

Zuerst simulieren, dann über alles andere sprechen

Dieser Simulator verwendet echte CBOE-Optionsketten mit etwa 15 Minuten Verzögerung, startet mit $10,000 virtuellem Geld, berechnet $0.65 pro Kontrakt und Seite und zeigt Gewinne und Verluste nach Gebühren (netto). Die Verkaufs-Margin ist eine vereinfachte simulierte Regel von 20 % des Basispreises, keine echte Broker-Margin. Sein Zweck ist es, Order-Eingabe, Disziplin und Auswertung zu üben. Er ist keine Anlageberatung und verspricht keine Renditen.