下单前检查清单：5 个数都对上，再点买入开仓
下单票上就一个按钮，点下去就是一笔交易：占 1 笔开仓额度、扣 0.65 美元手续费、权利金立刻从账上划走。点之前花 30 秒看 5 个数——数据新不新、时间对不对、价差大不大、钱够不够、出场条件写好没。5 个数都对上再点，任何一个不对就先停下：被拦住的那笔不花钱，点下去的钱就回不来了。
数据新不新、时间对不对
- 数据年龄不到 30 分钟才新鲜：首页会写数据年龄，比如现在是 17 分钟、现货 7637.91；超过约 30 分钟就标“已过期，禁止新开仓”，点下去也会被拦——先等新报价，别拿过期价下单。
- 美东 15:30 之后不开新仓：纪律默认开着，15:30 后点买入会被拦；15:55 之前把持仓处理好，别留到收盘。
- 确认到期日是今天：平时链上只有当天到期（0DTE）；周末或收盘后会展示下一个交易日到期，页面会写明“非 0DTE”，别当成当天到期下单。
- 先看现货离行权价多远：现货 7637.91 时，7640 是平值附近、只差 2 点；离现货越远的行权价权利金越便宜、也越难回本——先定方向，再挑行权价。
价差大不大——买按卖价、卖按买价
- 买入按卖价成交：7640 Call 买价 6.00 美元、卖价 6.10 美元，买 1 张按 6.10 付 610 美元，不是中间价 6.05；卖出按买价成交，方向反过来也一样。
- 价差% =（卖价 − 买价）÷ 中间价：7640 Call 是 (6.10 − 6.00) ÷ 6.05 = 1.7%，算便宜；价差% 超过 20% 会标红。
- 权利金越小，价差% 越大：7700 Call 买价 0.10 美元、卖价 0.15 美元，价差% 是 (0.15 − 0.10) ÷ 0.125 = 40%，标红——1 美分的价差看着小，占权利金的比例却很大，市价单成交价偏离中间价更多。
- 价差% 大的时候先停一下：要么换一档价差小的行权价，要么等报价刷新；别在价差最大的时候抢着下单。
钱够不够——保证金、手续费、回本价
- 买方不锁保证金：买 1 张 7640 Call 付权利金 610 美元加开仓手续费 0.65 美元，账上 1 万美元还剩 9389.35 美元；买方最多亏的就是权利金加手续费。
- 卖方要锁保证金：卖 1 张 7640 Put 要锁 152800 美元保证金（行权价 20% 的模拟简化口径），1 万美元账户点下去会被报“保证金不足”——先算保证金，再决定卖不卖。
- 手续费先算进去：单腿每张每边 0.65 美元，往返 1.30 美元；买 1 张 7640 Call 最多亏 610 + 1.30 = 611.30 美元，盈亏平衡点是 7640 + 6.10 + 0.013 = 7646.11。
- 额度也要数：每天最多开 3 笔，手续费满 60 美元熔断；买 1 张占 1 笔额度，跨式这种两条腿的占 2 笔——下单前数数今天还剩几笔。
出场条件写好没——赚多少走、亏多少走、几点前走
- 三个条件写在开仓之前：赚到多少走、亏到多少走、几点之前走——写好再点买入，别等持仓亏了再想。
- 目标价要定在回本价之上：7640 Call 的回本价是 7646.11，结算价只到 7646.11 是不亏不赚；目标价先定在回本价之上，才是真赚钱。
- 止损价也要提前定：最多亏 611.30 美元是底线，不是计划；亏到多少就走，写下来、到价就走，别等“再等等”。
- 时间条件别漏：15:30 后禁新开仓，15:55 前处理好持仓；出场计划里的时间条件，和价格条件一样重要。
本模拟盘用 CBOE 延迟约 15 分钟的真实期权链，起始虚拟资金 1 万美元，手续费每张每边 0.65 美元，盈亏按净口径展示；卖出保证金为行权价 20% 的模拟简化口径、非券商真实保证金。模拟盘的目的是练习下单、纪律和复盘，不构成投资建议，也不承诺任何收益率。
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