止盈止损单：触发价怎么挂，成交价怎么算
下单之前先想好怎么出来：止盈止损单就是把“赚多少走、亏多少走”提前写成一张条件单——价格走到你定的触发价，系统自动下单平仓，不用你一直盯着盘。但要分清两件事：触发价有保证，成交价没有保证。止损单可能比触发价更差的价格成交，止盈单可能根本成交不了。
止损单：先定最多亏多少
- 止损单：价格走到你事先定的触发价，自动下一张平仓单，把亏损封顶在你能接受的范围。止损不是保证不亏钱，是保证亏损不会无限扩大。
- 止损市价单：触发后变成市价单，立刻按当时最优价成交；保证成交、不保证成交价。行情跳得快、价差宽的时候，实际成交价可能比触发价更差，这段差价叫滑点。
- 止损限价单：触发后变成限价单，只按你定的限价或更好的价格成交；价格有保证、成交没保证。价格跳过限价没回来，单子就一直挂着，仓位还开着，亏损继续扩大。
- 移动止损：止损价跟着行情向有利方向移动，行情回头时停在原地。举个例子：权利金每涨 0.10 美元，止损价跟着上移 0.10 美元；价格回落时止损价不动，走到止损价就平仓。
止盈单：先定赚多少就走
- 止盈单：价格走到目标价，自动平仓锁定盈利；通常是限价单，只按目标价或更好的价格成交。
- 只在价格真的走到那儿才成交：价格没碰到目标价，单子就一直等着；行情冲到目标价又迅速回落，限价单也可能没轮到成交，盈利又缩回去。
- 成对挂（OCO）：一张止盈单加一张止损单，两个条件哪个先到就执行哪个，另一个自动取消；两个条件不会同时成交。
- 先定盈亏比：下单前把止盈目标与止损底线一起定下来，两者的距离就是这笔交易的盈亏比。只定止盈不定止损，等于只想了赚钱、没想亏钱。
触发价不是成交价：滑点怎么来的
- 触发价是“到这个价就动手”，成交价是“动手后实际成交的价”：两者是两回事，混淆它们是新手最常见的错误。
- 举个例子：买入价 2.00 美元、止损触发价 1.50 美元，市价止损可能在 1.45 美元成交，滑点 0.05 美元，1 张就是 5 美元；再加一进一出手续费 1.30 美元，这笔实际亏 56.30 美元，不是触发价算出来的 50 美元。
- 什么时候滑点大：行情跳得快、买卖价差宽、临近收盘流动性变差的时候。0DTE 当天到期的期权价格跳得快，触发价贴着现价挂，容易被一根短暂的波动打掉。
- 止损只是触发价，不是保证成交价：模拟盘的出场提醒里也是这个口径——条件到了只提醒你，成交价仍以实际平仓价为准。
在模拟盘里怎么练
- 先写出场计划再下单：模拟盘下单前要填止盈百分比、止损百分比和出场时间；没写出场条件就下单，会先弹出确认问你是否继续。
- 百分比是对投入本金算的：止盈 50% 意思是未实现净盈亏达到投入本金的 50% 时提醒，止损 30% 意思是亏掉投入本金的 30% 时提醒；投入本金是买入权利金加手续费，或卖出占用的保证金。
- 模拟盘只提醒、不自动平仓：条件到了，持仓行会出现提醒文字，告诉你止盈或止损条件到了；平仓这一下要你自己点——练的就是“条件到了就动手”，不要拖。
- 从买方单腿 1 张开始：先练最简单的情形——买 1 张，写好止盈与止损百分比，看提醒出现时你能不能立刻平掉；复盘时对照交易记录，看实际成交价与触发价差了多少、手续费扣了多少。
本模拟盘用 CBOE 延迟约 15 分钟的真实期权链，起始虚拟资金 1 万美元，手续费每张每边 0.65 美元，盈亏按净口径展示；卖出保证金为行权价 20% 的模拟简化口径、非券商真实保证金。模拟盘的目的是练习下单、纪律和复盘，不构成投资建议，也不承诺任何收益率。
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