本页只解释模拟盘期权链上每个数字的含义，不给方向建议、不预测涨跌。行情延迟约 15 分钟、仅供模拟练习、非实时行情、非投资建议。
每一行是一个行权价。离现货价最近的那一行叫平值（ATM）；高于现货的行权价、低于现货的行权价分别在两侧。模拟盘顶部的开仓参考卡片会直接标出 ATM 行。
bid 是你卖出时能拿到的每股价格，ask 是你买入时要付的每股价格；mid 是两者的中间值，模拟盘用它给持仓估值，不代表你能按 mid 成交。买入按 ask、卖出按 bid，这是本模拟盘的成交口径。
ask 减 bid 就是买卖价差，乘 100 再乘张数就是这笔的价差成本约数。价差占权利金的比例越高，进出成本越重；模拟盘在下单预估区会把这项单独拆出来，占比超过 20% 时标红提示。
IV 是从期权价格反推出的市场隐含波动率，用百分比表示。它不是对未来波动的承诺，只反映当前价格里隐含的波动预期；0DTE 当天到期，IV 随时间流失也会变化。
Delta 近似表示现货每变动 1 点时期权价格的变动方向与幅度：Call 为 0 到 1，Put 为负值，ATM 附近绝对值约 0.5。Delta 是敏感度描述，不是胜率、不是方向建议。
多头买入的盈亏平衡点：Call 等于行权价加每股权利金（按 ask 计），Put 等于行权价减每股权利金；收盘前指数没到盈亏平衡点，多头权利金即归零。多头最大亏损等于权利金加手续费；空头裸卖没有保护腿，亏损可能远超权利金，模拟盘会单独弹确认。
手续费每张每边 0.65 美元，盈亏一律扣费后净口径展示；单日手续费满 60 美元熔断。卖出开仓锁定的保证金是行权价 20% 的模拟简化口径，不是券商真实保证金，平仓释放。