損切りと利確注文：トリガー価格の設定方法と約定価格の計算方法

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注文する前に、まずどうやって出るかを考えておきましょう。損切りと利確注文とは、「いくら儲かったら出るか、いくら損したら出るか」をあらかじめ条件注文として書いておくことです——価格が自分で決めたトリガー価格に達したら、システムが自動で決済注文を出します。ずっと画面を見ている必要はありません。ただし、2つのことをはっきり分けておきましょう。トリガー価格は保証されますが、約定価格は保証されません。損切り注文はトリガー価格より悪い価格で約定することがあり、利確注文はそもそも約定しないこともあります。

損切り注文：まず最大でいくら損するか決める

損切り注文：価格があらかじめ決めたトリガー価格に達したら、自動で決済注文を出し、損失を自分が受け入れられる範囲に抑えます。損切りは損をしないことを保証するものではなく、損失が際限なく広がるのを防ぐものです。
逆指値成行注文：トリガーされたら成行注文に変わり、その時点の最良価格ですぐに約定します。約定は保証されますが、約定価格は保証されません。相場が急に動いたり、スプレッドが広かったりすると、実際の約定価格はトリガー価格より悪くなることがあります。この差をスリッページといいます。
逆指値指値注文：トリガーされたら指値注文に変わり、指定した指値かそれより良い価格でしか約定しません。価格は保証されますが、約定は保証されません。価格が指値を飛び越えて戻ってこなければ、注文はそのまま残り、ポジションは開いたままで、損失は広がり続けます。
トレーリングストップ：損切り価格は、相場が有利な方向に動くにつれて一緒に動き、相場が反転するとその場で止まります。たとえば、プレミアムが0.10ドル上がるごとに、損切り価格も0.10ドル上がります。価格が下がるときは損切り価格は動かず、損切り価格に達したら決済します。

利確注文：まずいくら儲かったら出るか決める

利確注文：価格が目標価格に達したら自動で決済し、利益を確定します。通常は指値注文で、目標価格かそれより良い価格でしか約定しません。
価格が本当にそこまで来たときだけ約定します：価格が目標価格に届かなければ、注文はずっと待ち続けます。相場が目標価格に一瞬タッチしてすぐ戻ると、指値注文も順番が回ってこないことがあり、利益はまた縮んでいきます。
ペアで出す（OCO）：利確注文1つと損切り注文1つをセットで出し、どちらか先に条件を満たした方が執行され、もう一方は自動でキャンセルされます。2つの条件が同時に約定することはありません。
まず損益比を決めましょう：注文する前に、利確の目標と損切りの下限を一緒に決めておきます。この2つの距離が、その取引の損益比です。利確だけ決めて損切りを決めないのは、儲けることだけ考えて、損することを考えていないのと同じです。

トリガー価格は約定価格ではない：スリッページはどこから来るのか

トリガー価格は「この価格になったら動く」で、約定価格は「動いたあと実際に約定した価格」です：この2つは別物です。混同するのが、初心者に最も多い間違いです。
たとえば：買値2.00ドル、損切りのトリガー価格1.50ドルとします。成行の損切り注文は1.45ドルで約定することがあり、スリッページは0.05ドル、1枚なら5ドルです。さらに往復の手数料1.30ドルを足すと、この取引の実際の損失は56.30ドルで、トリガー価格で計算した50ドルではありません。
スリッページが大きくなるのはこんなとき：相場が急に動くとき、買い値と売値の差が広いとき、引けが近くて流動性が落ちるときです。当日満期の0DTEオプションは価格が速く動くので、トリガー価格を現在価格のすぐ近くに置くと、一瞬の動きで注文が発動してしまうことがあります。
損切りはトリガー価格であって、約定価格の保証ではありません：シミュレーターの決済リマインダーも同じ考え方です——条件に達したらお知らせするだけで、約定価格は実際の決済価格で決まります。

シミュレーターでの練習方法

注文する前に、まず決済計画を書きましょう：シミュレーターでは、注文する前に利確の割合、損切りの割合、決済の時間を入力します。決済条件を書かずに注文しようとすると、確認のポップアップが出て、続けるかどうか聞いてきます。
割合は投じた資金に対して計算します：利確50%とは、未実現の正味損益が投じた資金の50%に達したときにリマインダーを出すことで、損切り30%とは、投じた資金の30%を失ったときにリマインダーを出すことです。投じた資金とは、買いの場合はプレミアムに手数料を足した金額、売りの場合は使った証拠金です。
シミュレーターはお知らせするだけで、自動で決済しません：条件に達すると、保有ポジションの行にリマインダーの文字が表示され、利確か損切りの条件に達したことを知らせます。決済のクリックは自分でします——練習するのは「条件に達したらすぐ動く」ことで、先延ばしにしないことです。
買いの単独ポジションを1枚から始めましょう：まずいちばんシンプルな場合から練習します——1枚買い、利確と損切りの割合を書き、リマインダーが出たときにすぐ決済できるか試します。振り返るときは取引記録と照らし合わせ、実際の約定価格とトリガー価格がどれだけ違ったか、手数料がいくら引かれたかを確認しましょう。

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