주문하기 전에 먼저 어떻게 나올지를 정하세요. 이익 실현 주문과 손절 주문은 "얼마를 벌면 나가고, 얼마를 잃으면 나간다"를 미리 조건부 주문으로 적어 두는 것입니다. 가격이 정해 둔 트리거 가격에 도달하면 시스템이 자동으로 청산 주문을 내니, 화면을 계속 지켜볼 필요가 없습니다. 다만 두 가지를 구분해야 합니다. 트리거 가격은 보장되지만, 체결 가격은 보장되지 않습니다. 손절 주문은 트리거 가격보다 불리한 가격에 체결될 수 있고, 이익 실현 주문은 아예 체결되지 않을 수도 있습니다.
손절 주문: 먼저 최대 손실액을 정하세요
손절 주문: 가격이 미리 정한 트리거 가격에 도달하면 자동으로 청산 주문을 내어, 손실을 감당할 수 있는 범위 안에 묶어 둡니다. 손절은 손실을 없애 주는 것이 아니라, 손실이 끝없이 커지지 않도록 막아 주는 것입니다.
손절 시장가 주문: 트리거된 뒤 시장가 주문으로 바뀌어, 당시 가장 좋은 가격으로 즉시 체결됩니다. 체결은 보장되지만 체결 가격은 보장되지 않습니다. 가격이 급하게 움직이거나 매수·매도 가격 차이가 넓을 때 실제 체결 가격은 트리거 가격보다 불리할 수 있는데, 이 차이를 슬리피지라고 합니다.
손절 지정가 주문: 트리거된 뒤 지정가 주문으로 바뀌어, 정한 지정가나 그보다 좋은 가격으로만 체결됩니다. 가격은 보장되지만 체결은 보장되지 않습니다. 가격이 지정가를 뛰어넘어 돌아오지 않으면 주문은 계속 걸려 있고, 포지션은 열린 채로 손실이 계속 커집니다.
트레일링 스톱: 손절 가격이 유리한 방향으로 움직이는 가격을 따라 이동하고, 가격이 되돌아오면 그 자리에 멈춥니다. 예를 들어 보겠습니다. 프리미엄이 0.10달러 오를 때마다 손절 가격도 0.10달러씩 올라갑니다. 가격이 내려가면 손절 가격은 움직이지 않고, 손절 가격에 도달하면 청산됩니다.
이익 실현 주문: 먼저 얼마를 벌면 나갈지 정하세요
이익 실현 주문: 가격이 목표 가격에 도달하면 자동으로 청산해 수익을 확정합니다. 보통 지정가 주문으로, 목표 가격이나 그보다 좋은 가격으로만 체결됩니다.
가격이 정말 그 지점에 도달해야 체결됩니다: 가격이 목표 가격에 닿지 않으면 주문은 계속 기다립니다. 가격이 목표 가격에 닿았다가 바로 되돌아가면, 지정가 주문은 차례가 오지 않아 체결되지 못하고 수익이 다시 줄어들 수 있습니다.
양쪽 동시 주문(OCO): 이익 실현 주문 하나에 손절 주문 하나를 함께 걸어 두 조건 중 먼저 도달한 쪽이 실행되고, 다른 쪽은 자동으로 취소됩니다. 두 조건이 동시에 체결되는 일은 없습니다.
먼저 손익 비율을 정하세요: 주문하기 전에 이익 실현 목표와 손절 하한선을 함께 정하세요. 두 가격 사이의 거리가 이 거래의 손익 비율입니다. 이익 실현만 정하고 손절은 정하지 않으면, 버는 것만 생각하고 잃는 것은 생각하지 않은 셈입니다.
트리거 가격은 체결 가격이 아닙니다: 슬리피지는 어떻게 생기나
트리거 가격은 "이 가격에 도달하면 움직인다"는 뜻이고, 체결 가격은 "움직인 뒤 실제로 체결된 가격"입니다: 둘은 다른 것이며, 이 둘을 혼동하는 것이 초보자가 가장 흔히 하는 실수입니다.
예를 들어 보겠습니다: 매수 가격 2.00달러, 손절 트리거 가격 1.50달러라고 하겠습니다. 시장가 손절 주문은 1.45달러에 체결될 수 있습니다. 슬리피지 0.05달러, 1계약이면 5달러입니다. 여기에 한 번 사고파는 수수료 1.30달러를 더하면, 이 거래의 실제 손실은 56.30달러이며, 트리거 가격으로 계산한 50달러가 아닙니다.
슬리피지가 커지는 경우: 가격이 급하게 움직일 때, 매수·매도 가격 차이가 넓을 때, 장 마감에 가까워져 유동성이 떨어질 때입니다. 당일 만기(0DTE) 옵션은 가격이 빠르게 움직이므로, 트리거 가격을 현재 가격에 바짝 붙여 걸면 잠깐의 변동에 주문이 나가 버리기 쉽습니다.
손절은 트리거 가격일 뿐, 보장된 체결 가격이 아닙니다: 시뮬레이터의 청산 알림도 같은 기준입니다. 조건에 도달하면 알림만 줄 뿐, 체결 가격은 실제 청산 가격을 따릅니다.
시뮬레이터에서 연습하는 방법
청산 계획을 먼저 쓰고 주문하세요: 시뮬레이터에서는 주문하기 전에 이익 실현 비율, 손절 비율, 청산 시간을 입력해야 합니다. 청산 조건 없이 주문하면 먼저 확인 창이 떠서 계속할지 묻습니다.
비율은 투입 원금을 기준으로 계산합니다: 이익 실현 50%는 미실현 순손익이 투입 원금의 50%에 도달하면 알림이 뜬다는 뜻이고, 손절 30%는 투입 원금의 30%를 잃으면 알림이 뜬다는 뜻입니다. 투입 원금은 매수 프리미엄에 수수료를 더한 금액이거나, 매도 시 사용하는 증거금입니다.
시뮬레이터는 알림만 주고 자동으로 청산하지 않습니다: 조건에 도달하면 보유 포지션 행에 알림 문구가 나타나 이익 실현이나 손절 조건에 도달했음을 알려 줍니다. 청산은 직접 눌러야 합니다. 연습하는 것은 바로 "조건에 도달하면 바로 움직이는 것"이니, 미루지 마세요.
매수 단방향 1계약부터 시작하세요: 가장 단순한 경우부터 연습하세요. 1계약을 사고, 이익 실현과 손절 비율을 적어 두고, 알림이 떴을 때 바로 청산할 수 있는지 확인하세요. 복습할 때는 거래 기록과 비교해 실제 체결 가격이 트리거 가격과 얼마나 달랐는지, 수수료가 얼마나 빠져나갔는지 확인하세요.
이 시뮬레이터는 CBOE의 실제 옵션 체인을 약 15분 지연된 데이터로 사용하며, 시작 가상 자금은 $10,000, 수수료는 계약당 편도 $0.65이며, 손익은 수수료를 뺀 순액으로 표시합니다. 매도 증거금은 행사가의 20%를 적용한 시뮬레이션 단순화 기준이며, 실제 증권사의 증거금이 아닙니다. 이 시뮬레이터는 주문, 규율, 복습을 연습하기 위한 것이며, 투자 조언이 아니고 어떤 수익률도 약속하지 않습니다.