Cette page explique uniquement ce que signifie chaque chiffre de la chaîne d'options du simulateur. Elle ne donne aucun conseil directionnel et ne prédit rien. Les cotations sont différées d'environ 15 minutes, pour un entraînement fictif uniquement, ce ne sont pas des cotations en temps réel, ce n'est pas un conseil en investissement.
Chaque ligne est un prix d'exercice. La ligne la plus proche du prix au comptant est à la monnaie (ATM) ; les prix d'exercice supérieurs et inférieurs au comptant se situent de part et d'autre. La carte de référence en haut du simulateur marque directement la ligne ATM.
Le bid est le prix par action que vous recevez quand vous vendez ; le ask est le prix par action que vous payez quand vous achetez ; le mid est la moyenne des deux. Le simulateur valorise les positions au mid, ce qui ne signifie pas que vous pouvez traiter au mid. Les achats sont exécutés au ask et les ventes au bid, c'est la convention d'exécution de ce simulateur.
Ask moins bid donne l'écart bid-ask ; multiplié par 100 puis par le nombre de contrats, il approxime le coût de l'écart. Plus l'écart est important par rapport à la prime, plus le coût d'entrée et de sortie est lourd ; le simulateur détaille ce poste dans l'estimation de l'ordre et le signale en rouge quand il dépasse 20 % de la prime.
L'IV est la volatilité implicite du marché déduite du prix de l'option, affichée en pourcentage. Ce n'est pas une promesse sur la volatilité future, seulement ce que le prix actuel implique. Pour les contrats 0DTE expirant le jour même, l'IV décroît aussi avec le temps qui passe.
Le delta approxime de combien le prix de l'option bouge quand le comptant bouge de 1 point, et dans quelle direction : les calls vont de 0 à 1, les puts sont négatifs, et près de l'ATM la valeur absolue est d'environ 0.5. Le delta décrit une sensibilité, ce n'est pas un taux de réussite ni un conseil directionnel.
Pour un achat long, le point mort est le prix d'exercice plus la prime par action (au ask) pour les calls, et le prix d'exercice moins la prime par action pour les puts ; si le comptant n'a pas atteint le point mort à la clôture, la prime longue expire à zéro. La perte maximale d'un long est la prime plus les frais. Une vente nue n'a pas de jambe de protection, les pertes peuvent donc largement dépasser la prime, et le simulateur demande une confirmation supplémentaire.
Les frais sont de $0.65 par contrat et par côté, et tous les résultats sont affichés nets de frais ; le coupe-circuit quotidien des frais se déclenche à $60. La marge bloquée à la vente à l'ouverture est une convention simplifiée du simulateur de 20 % du prix d'exercice, ce n'est pas une exigence réelle de courtier, et elle est libérée à la clôture.
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